Підготовка компанії до виходу на фондовий ринок (IPO)

Програма

1.Способы привлечения финансовых ресурсов компаниями.

• Альтернативные формы финансирования бизнеса.
• Аргументы в пользу IPO для компании и для владельцев бизнеса.
• IPO для финансирования слияний и поглощений.

2.Оценка стоимости предприятия: подходы и методы

• Предпосылки оценки: будущие выгоды, несколько оценок, принципы оценки
• Подходы к оценке: капитализация доходов, дисконтирование будущих денежных потоков, оценочные мультипликаторы, стоимость активов
• Выбор методов оценки
• Сбор и анализ данных для оценки (внутрифирменная информация, экономическая, отраслевая и рыночная информация, анализ финансовой отчетности и ее корректировка)

3.Прогнозирование будущей деятельности

• Оценка стратегического положения компании
• Разработка сценариев
• Постатейный прогноз
• Оценка стоимости с учетом внутренних улучшений
• Оценка стоимости с учетом внешних улучшений
• Оценка многопрофильной компании

4.Основы фондового рынка

• Обзор инвестиционного рынка. Масштабы инвестиций при IPO. Количество и объемы IPO в мире. Распределение IPO по секторам рынка. Темпы роста количества IPO.
• Теоретические положения об акциях.
• Жизненный цикл эмиссионной ценной бумаги.
• Анализ доходности от инвестиций в IPO.
• Степень занижения стоимости IPO, эффект «недооценки».
• Система электронных торгов, механизм приобретения акций.

5.Акции и показатели их инвестиционного качества

• Виды и методы оценки стоимости акций
• Показатели и методы оценки доходности акций
• Показатели и методы оценки надежности акций
• Ликвидность акций и показатели их рыночной активности

6.Облигации и показатели их инвестиционного качества

• Понятие, параметры, и виды облигаций
• Виды и методы оценки рыночной стоимости облигаций
• Показатели и методы оценки доходности облигаций
• Показатели и методы оценки надежности облигаций

7.Требования к компаниям для выхода на фондовый рынок

• Требования для выхода на фондовый рынок.
• Типы фондовых рынков.
• Подготовка положений об организационной структуре и отчета о финансовом состоянии компании. Подготовка финансового состояния. Введение системы внутреннего контроля. IT-системы для автоматизации бизнеса. Введение системы бюджетирования и бизнес-планирования. Создание совета директоров.
• Описание бизнес-процессов. Процессный подход в управлении предприятием. Инструментальные средства описания бизнес-процессов. Карты процессов верхнего уровня, ключевых показателей и регламентов. Карта бизнес-компонент.

8.Практические аспекты подготовки к IPO

• Законодательство фондового рынка Украины
• Эмиссионный проспект. Подготовка, содержание и значимость «эмиссионного проспекта». Тонкости отражения информации в проспекте.
• График процедуры IPO. График подготовки к процедуре IPO. Мероприятия после процедуры IPO.
• Услуги андеррайтеров. Стоимость услуг андеррайтеров.
• Функции службы IR. Функции службы IR, ее контрагенты и цели деятельности.