Фінансовий менеджмент: оцінка та аналіз господарської діяльності підприємства

Програма

Возможности и ограничения измерения деятельности предприятия

• Сбалансированная система показателей как система управления предприятием
• Стратегические цели предприятия и показатели их достижения. Основные финансово-экономические цели компании (экономическая прибыль, денежный поток, рентабельность активов (инвестиций), стоимость компании, экономическая добавленная стоимость (EVA))
• Финансовая составляющая сбалансированной системы показателей
• Клиентская составляющая
• Составляющая внутренних бизнес-процессов
• Составляющая обучения и развития персонала
• Процедуры и бизнес-процессы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Источники аналитической информации. Методы и приемы анализа хозяйственной деятельности предприятия

• Взаимосвязи показателей баланса, отчета о финансовых результатах и отчета о движении денежных средств.
• Методы микроэкономического анализа
• Математико-статистические методы
• Методы теории принятия решений в финансовом анализе
• Техника горизонтального анализа. Иллюстрация результатов горизонтального анализа
• Техника анализа тенденций. Иллюстрация результатов анализа тенденций
• Техника вертикального анализа
• Факторный анализ на основе гибкого бюджета
• Анализ при приятии решений

Финансово-экономический анализ предприятия

• Оценка финансовых результатов (доходов, расходов и прибыли) и финансового состояния предприятия (необоротных и оборотных активов, обязательств, собственного капитала)
• Оценка движения денежных средств.
• Оценка эффективности деятельности предприятия.
• Коэффициенты ликвидности (рабочий капитал, текущая, срочная, абсолютная ликвидность, нормативы состояния товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности);
• Коэффициенты деловой активности (оборачиваемость дебиторской задолженности, оборот дебиторской задолженности, оборачиваемость товарно-материальных запасов, оборот товарно-материальных запасов, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборот кредиторской задолженности, операционный и финансовый цикл предприятия);
• Коэффициенты рентабельности (норма рентабельности продаж по чистой и валовой прибыли, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала);
• Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия (коэффициент независимости, коэффициент покрытия процентов, финансовый рычаг)
• Анализ вероятности банкротства предприятия

Индивидуальная и комплексная оценка полученных результатов, выявление «больных точек» и возможных путей их «лечения»

• Учебная ситуация
• Реальная ситуация реального предприятия

Прогнозный анализ деятельности предприятия

• Пирамида Дюпона
• Прогноз продаж
• Прогноз основных статей затрат
• Составление финансовых планов

Методика факторного анализа прибыли по системе директ-костинг

• Составление гибкого бюджета
• Отклонение по объему реализации
• Отклонение по цене используемых ресурсов
• Отклонение по эффективности используемых ресурсов

Анализ себестоимости и финансовых результатов деятельности предприятия

• Анализ затрат предприятия.
• Анализ доходности отдельных сегментов предприятия.
• Определение безубыточности продаж и зоны безопасности предприятия.
• Формирование оптимального портфеля реализуемой продукции.

Оценка инвестиционной деятельности предприятия

• Концепция временной стоимости денег
• Дисконтированный срок окупаемости
• Чистая приведенная стоимость
• Внутренняя норма рентабельности
• Анализ чувствительности

Анализ стоимости и структуры капитала предприятия

• Методы и источники привлечения капитала предприятия, структура капитала
• Средневзвешенная стоимость капитала и ставка доходности
• Виды оценки стоимости предприятия